保险业新“国十条”发布一年间，健康险市场内部结构悄然重构，中高端医疗险成为竞争最激烈的赛道，健康管理从附加服务变为核心战略。

2025年，健康险市场迎来历史性转折点。行业数据显示，医疗险规模首次超越重疾险，成为健康险第一大险种，打破了重疾险长期主导的市场格局。

这一变化背后，是DRG/DIP医保改革深化带来的商业保险机遇，以及险企从“事后理赔”向“事先防范、事中干预”的战略转型。随着政策推动健康保险与健康管理深度融合，专业健康管理公司成为头部险企的标配。

人保健康、太保寿险等公司相继设立专业健康管理子公司，保险业正从传统的“保健康人”向“保人健康”转变，构建“保险+健康服务+科技”的新商业模式。

01 结构之变：医疗险崛起，重疾险萎缩

健康险市场正经历深刻的结构性调整。2025年上半年，健康险原保险保费收入超6200亿元，同比增长2.3%，但内部各险种增长态势分化明显。

医疗险增长显著，成为健康险市场新的支柱。据业内统计，2024年医疗险规模首次超过重疾险，取代了后者长期的主导地位。

这一转变与产品杠杆率变化密切相关。重疾险价格普遍上涨导致保险杠杆率下降，消费者获取同等保额需支付更高费用。相比之下，医疗险杠杆率更高，更符合消费者“以小博大”的保障需求。

DRG与DIP医保改革成为医疗险发展的关键推动力。这些改革构建了基础医保托底、商保分层供给的立体化健康保障新格局，为商业健康险带来产品创新机遇。

华南地区一家寿险公司负责人表示：“公司正在全面推进健康险和健康服务布局，将资源向健康类业务倾斜，大幅提升健康保障型业务年化新保费的占比，重点关注一年期健康险和健康服务。”

02 模式之变：从理赔到健康管理

保险业与健康管理的融合正在深化。2024年发布的保险业新“国十条”明确提出，提升健康保险服务保障水平，推动商业健康保险与健康管理深度融合。

险企正将健康管理服务嵌入健康险，推动客户进行自我健康管理。一张保单如今涵盖专属保障、医疗服务、特色权益等多个方面，发挥健康管理、支付创新、生态整合等作用。

健康险与健康管理具有天然契合度。通过预防疾病发生、控制疾病发展、促进疾病康复，保险公司能够实现“治未病”和“促康复”，降低发病概率，从而控制后端赔付成本。

中国精算师协会数据显示，参与健康管理服务的客户，其重大疾病发生率平均降低18%，住院理赔成本下降22%。健康管理已成为险企控制赔付支出、优化经营效益的关键抓手。

03 生态之变：专业健康管理公司成头部险企标配

头部险企正通过设立专业健康管理公司构建大健康生态圈。9月17日，金融监管总局批复同意人保健康投资设立人保健康管理有限公司，持股比例100%。

人保健康相关负责人表示，公司着力构建“保险+健康服务+科技”新商业模式，把健康管理服务作为风险减量的重要手段，坚持健康保险和健康管理双轮驱动。

专业健康管理公司的设立潮始于2017年。招商信诺人寿率先设立健康管理公司，随后中国太保寿险也设立了太平洋医疗健康管理有限公司。这些公司专注于健康管理服务，提供健康咨询、医疗服务、药品批发等业务。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格认为，保险公司推进经营模式转变，从传统的“事后理赔”转向“事先防范、事中干预”，实现商业保险与医疗服务、医疗机构的有效衔接，是险企设立健康管理公司的核心动因。

04 战略之变：从“保健康人”到“保人健康”

在健康险重构的背景下，行业正加速从“保健康人”向“保人健康”转变。这一转变意味着保险保障范围的扩大和服务模式的创新。

业内人士表示，健康险需走出传统的纯保险保障模式，一张保单要涵盖专属保障、医疗服务、特色权益等多个方面，发挥健康管理、支付创新、生态整合等价值。

消费者需求变化驱动了这一转变。调研数据显示，83% 的保险客户愿意为包含健康管理服务的产品支付10%至30%的溢价，76% 的潜在客户将健康管理服务纳入投保决策的核心考量因素。

政策层面也在推动这一转变。金融监管总局正在研究制定《关于提升健康保险服务保障水平的指导意见》，拟从推动供需更加适配、提升行业经营能力等方面，提出健康保险下一步发展路径。

05 挑战之变：产品同质化与数据孤岛待解

健康险市场仍面临多重挑战。产品同质化问题尤为突出，2024年健康险市场保费收入前五的险企，市场份额高达62%，产品重合度超过70%。

这导致“价格战”成为部分险企争夺市场的主要手段，行业利润率持续承压。数据显示，2022年健康险保费收入为8653亿元，2023年为9035亿元，2024年为9774亿元，连续三年未能突破万亿元大关。

数据孤岛是另一大挑战。华南地区某寿险公司负责人表示：“发展健康险的关键在于医疗信息共享，打通‘三医’，即医保、医院、医药。希望能够获得医保等部门更多数据支持，为健康险产品精准定价、核保风控等提供依据。”

浙江大学国家制度研究院副院长金维刚建议，促进商保、基本医保、医疗机构的合作，建立保险和大数据之间的联系，打通信息孤岛。应制定和完善促进商业健康险发展的相关政策体系，营造良好的政策环境。

随着分红型健康险重回市场和“个人账户式长期医疗保险”首次亮相，健康险产品形态正迎来新一轮创新。金融监管总局将加快研究出台浮动收益型健康保险等配套业务细则，丰富产品供给。

健康管理效果的显现通常需要3-5年时间，如何对其长期效果进行精准量化评估仍是行业面临的挑战。但随着保险与健康管理深度融合，险企的商业模式将从根本上被重塑。