普惠小微贷款余额同比增长12.2%，增速高于整体贷款水平。在结构性货币政策工具引导下，金融活水正持续流向实体经济最需要滋润的领域。

2025年9月末，中国普惠小微贷款余额已达36.1万亿元，同比增长12.2%。这一增速高于整体贷款水平，显示金融资源正持续向经济的毛细血管渗透。

同一时期，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款同比分别增长11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9%，均显著高于全部贷款增速。

普惠金融的深化发展正重塑中国金融服务的格局。通过小微企业融资协调工作机制与数字化技术应用，金融资源得以更精准地配置到经济最活跃又最需要支持的领域。

01 普惠贷款量增价降，融资协调机制见效

普惠金融发展呈现量增价降的良好态势。2025年三季度，货币政策工具持续强化对普惠小微贷款的支持，引导金融资源流向民营小微企业。 在银行业科技赋能、数据风控和产品创新多重因素加持下，普惠金融服务质效明显提升。

小微企业融资协调工作机制成为破解融资难题的关键举措。去年10月，国家金融监督管理总局会同有关部门牵头建立这一机制，统筹解决小微企业融资难和银行放贷难的问题。 各地专班深入走访，全面摸排融资需求，形成“申报清单”和“推荐清单”，把符合条件的小微企业推荐给银行机构，打通了金融惠企利民“最后一公里”。

融资效率的提升直接惠及广大经营主体。以福建为例，当地金融监管局深入推进小微融资协调机制，截至10月末，已走访各类经营主体376.77万户，累计发放贷款64.12万户次、总额达6998.99亿元。 福建省农村信用社联合社普惠金融部相关负责人表示，农信系统坚持政银企三方协同联动，优化审批流程，完善尽职免责制度，持续开展“千企万户大走访”活动，引金融活水滴灌民营小微企业。

02 数字技术赋能，信用贷款占比提升

数字金融成为发展普惠金融的新路径。 从宏观层面看，数字金融推进了普惠金融供给侧结构性改革，优化了资金配置，提升了服务效率；从微观角度看，数字金融提高了金融机构的风险控制能力。

信用贷款比例持续提升是普惠信贷结构优化的重要标志。中国人民银行近期发布的《中国普惠金融指标分析报告（2024—2025年）》显示，普惠小微贷款和农户贷款中的信用贷款占比不断提升。 上海金融与法律研究院研究员杨海平指出，随着数字普惠金融深入发展，信用贷款在普惠贷款中的占比将稳步提升。信用贷款基于数字化风控能力，能帮助银行拓展征信白户和首贷户，是推进普惠金融增量扩面、提质增效的重要抓手。

农村信用体系建设是数字普惠金融发展的重要基础。 中国人民银行积极推动各地涉农信用信息平台建设，大力推进“信用户”“信用村”“信用乡（镇）”的评定与创建。 浙江农商联合银行辖内鹿城农商银行信贷业务部副总经理邵建炎表示，农村中小银行依托数字技术，建立整村授信全流程机制，通过创新金融产品、优化服务流程，开辟了新型农业经营主体融资新模式。

03 多层次服务体系形成，机构各司其职

普惠金融服务体系的完善需要各类金融机构共同参与，形成分工明确、各具特色、有序竞争的供给格局。 国家金融监督管理总局和中国人民银行今年6月联合发布的《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》提出，要健全多层次、广覆盖、差异化、可持续的普惠金融机构体系。

大型金融机构在普惠金融中发挥着主力军和头雁效应。 从近期建设银行、邮储银行等大型银行三季报数据看，银行业普惠金融服务质效明显提升。 杨海平认为，大型银行可以利用自身资金成本低及数字金融方面的优势，为小微等重点领域提供综合金融解决方案。

中小金融机构则深耕区域经济，在特定场景中加快发力普惠金融。 江苏银行将普惠金融作为服务实体经济的重要使命，推出系列普惠金融产品。 浙江农商联合银行辖内缙云农商银行等金融机构发挥支农支小优势，以县域企业需求为中心，延伸产业链金融覆盖范围，通过无还本续贷、线上贷款等服务模式，有效提高涉农客群融资获得感。

经过10余年的发展，我国普惠金融在各类金融机构的支持下取得了长足进步。 目前，我国普惠金融服务体系不断优化，基础金融服务基本实现全覆盖，县乡网点布局更加合理；普惠信贷体系进一步巩固完善，脱贫地区等欠发达地区以及老年人、残疾人等特定群体的多样化金融需求得到更好满足。

04 展望未来：构建高质量普惠金融体系

展望“十五五”时期，普惠金融发展将进入新阶段。 专家建议，应持续运用支农支小再贷款、再贴现等政策工具，激励金融机构扩大普惠信贷覆盖面；丰富普惠金融内涵，按照更高标准建立健全涵盖普惠金融服务、普惠信贷、普惠保险的综合普惠金融体系。

金融机构应多举措顺应客户需求变化，推动普惠金融服务向县域和乡村延伸，提升金融服务的均衡性和可及性。 中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧指出，数字普惠并非完全替代传统金融，而是通过数字化手段挖掘数据信息，弥补传统金融在服务效率、触达能力、风险管控等方面的短板，其本质是“金融+科技”的协同创新。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子强调，完善小微企业融资服务涉及金融供需双方等多主体，同时需要金融、财政、税收等多政策协调。 未来需继续搭建银企精准对接的桥梁，解决小微企业融资中供需不匹配的问题。

随着普惠金融迈向高质量发展新阶段，其服务实体经济、助力共同富裕的作用将更加凸显。普惠金融不仅是信贷支持，更是涵盖保险、理财、支付等服务的综合金融生态，最终目标是实现金融服务的普惠化、精准化与可持续化。

在浙江、福建、江苏等地的实践表明，普惠金融的深化正重塑金融服务实体经济的方式。福建通过“千企万户大走访”活动，累计发放贷款近7000亿元；浙江农商银行系统建立整村授信机制，开辟农业融资新路径。

随着“十五五”规划推进，普惠金融将更注重质量而非数量。大型银行发挥资金与数字优势，中小机构深耕区域特色，共同构建多层次、广覆盖、可持续的普惠金融新生态。