央广网北京3月16日消息（记者 马文静）为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，推动银行理财子公司转型发展，健全监管制度体系，国家金融监督管理总局近日正式印发《理财公司监管评级暂行办法》（以下简称《办法》）。该《办法》旨在建立与机构能力相匹配的差异化发展与监管模式。

评级聚焦六大核心要素，实施分类监管

分类监管是指监管部门根据评级结果，在市场准入、监管措施及资源配置等方面实施差异化政策。《办法》明确了理财公司监管评级的六大核心要素及其权重：公司治理（10%）、资管能力（25%）、风险管理（25%）、信息披露（15%）、投资者权益保护（15%）、信息科技（10%），其中风险管理和资管能力被置于最核心位置。

监管评级结果分为1至6级，并设S级。各级别对应不同的风险特征和监管措施：1、2级机构经营稳健，监管以常规为主，并可优先试点创新业务；3、4级机构存在一定风险，需加强重点监管并压降风险；5、6级机构风险严重，需从严限制业务并有序处置风险；S级适用于处于重组、接管或退出阶段的机构，不参与当年评级。

评级结果是配置监管资源、实施市场准入和差异化措施的重要依据。若机构因评级下降导致不满足业务条件，则不得新增相关业务；如下一年度评级未恢复，需有序压降存量。

引导行业转型，九成市场份额将受规范

金融监管总局有关负责人指出，理财公司已成为资管行业重要组成部分。截至2025年12月末，全国32家理财公司存续产品规模达30.7万亿元，占全部理财产品市场的92%。然而，行业仍存在发展定位不清、专业能力有待提升、风险管控不足等问题。

《办法》制定遵循五大原则：坚持风险为本、能力导向；完善治理、压实责任；长期导向、稳健经营；分类施策、结果运用；统筹协调、形成合力。其出台旨在强化监管导向，发挥评级“指挥棒”作用，督促理财公司回归“受人之托、代人理财”本源，加快能力建设与转型，同时助力监管机构科学配置资源，提升监管精准性。