在2025金融街论坛年会上，南开大学金融学教授、继续教育学院院长田利辉提出，普惠金融的发展重点已从物理网点的“数量覆盖”转向以信任构建为核心的“数智赋能”。他指出，需通过人工智能（AI）与数字人民币等技术工具，打通金融服务小微主体的“最后100米”，推动普惠金融从“数字阶段”向“数智阶段”进阶，构建生态化、可持续的服务体系。

一、深层挑战：从“网点覆盖”到“信任缺失”的转型困局

田利辉指出，我国普惠金融的物理覆盖指标已优于多数国家，但更深层次的“最后100米”挑战日益凸显。一方面，小微企业缺乏完善的信用体系和充足抵押物，导致融资成本高企，制约其创新活力；另一方面，信息不对称导致信任缺失，成为普惠金融推进的关键瓶颈。他强调，金融的本质是信任，而当前小微企业的借贷利率远高于信用优质的大型企业，较高的资金成本进一步削弱其市场竞争力。

二、破局路径：AI与数字人民币构建“数智协同”新范式

针对上述挑战，田利辉提出以AI和数字人民币为核心的双轮驱动方案：

? AI技术赋能信任构建：AI的数据、算法和算力三大要素可有效破解信息不对称问题。若推动生成式人工智能（AIGC）向人工智能体（ASI）升级，利用银行、电信等国有机构掌握的高质量数据，结合算法优化，可提升风险评估和信用判断的准确性，为普惠金融提供技术支撑。

? 数字人民币破解资金追踪难题：数字人民币的透明可追溯特性，使金融机构能精准监控资金流向，确保贷款用于科技创新、实体经济等合规领域。借此，金融机构可向小微企业提供更廉价资金，降低其融资成本，打破“抵押物依赖”。

三、未来方向：构建生态化、可持续的数智普惠体系

田利辉强调，普惠金融需从“业务线上化”迈向“主动洞察和个性化服务”的数智新阶段。他提出三层生态化建设路径：

? 中小银行嵌入产业链：与核心企业协同，为产业链上下游小微企业提供定制化金融服务；

? 大型金融机构引领技术融合：探索AI、元宇宙、远程技术在普惠金融中的应用，推动“投早投小投科技”；

? ESG框架融合：将普惠金融与ESG目标结合，提升资金透明度，确保资源投入良性循环，助力经济高质量发展。

田利辉的演讲为普惠金融的升级提供了清晰的技术路径和生态蓝图。在2025金融街论坛“创新、变革、重塑”的主题下，这一思路彰显了科技赋能金融包容性发展的全球趋势。