内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消五年期整存整取产品，成为业内首家正式宣布取消该期限定存的商业银行。网商银行、百信银行等多家机构也已下架相关产品。

中小银行正在加速调整负债结构。近期，部分中小银行开始调整三年期、五年期普通定期存款的发行规模，更有银行直接取消五年期整存整取产品。这一系列动作，折射出银行业在净息差持续承压的背景下，加速优化负债结构、压降资金成本的新趋势。

日前，内蒙古土右旗蒙银村镇银行在降低存款利率的同时，取消五年期整存整取定期存款。调整之前，该行五年期定期存款利率为1.9%，比该行三年期定期存款（调整前）低0.5%。

在内蒙古昆都仑蒙银村镇银行最新的存款利率公告表中，五年期定存产品利率一栏显示为空缺。湖北荆门农商银行也于11月12日下调了定期存款利率，其50万元起存的特色产品“福满存”不再提供五年期选项。

01 中小银行密集调整，长期定存产品成“重灾区”

近期，多家中小银行存款调整动作密集，不仅集中下架3年期、5年期定期存款产品，部分机构更明确取消5年期定期存款产品。此类调整在民营银行中已早有端倪。包括浙江网商银行、中信百信银行、安徽新安银行、苏商银行、中关村银行在内的多家银行，已不再通过手机银行或APP提供五年期定期存款产品，部分银行甚至下架了三年期产品。

当前下架三年期、五年期定期存款产品的情况主要出现在中小银行，而截至目前，国有大行、股份制银行等全国性银行的五年期定存产品依然在售。不过随着存款利率的多次调整，中长期限存款产品的收益率优势逐渐消失。

在浦发银行北京某支行，虽然三年期特色定存利率有1.75%，但新老客户的起存门槛分别高达1万元和10万元。

招商银行也已暂停发行利率上浮的五年期定存，目前仅提供基准利率为1.3%的五年期整存整取产品，该利率甚至低于该行两年期定存1.4%的利率。

02 净息差压力持续，银行负债成本管控成当务之急

从今年的上市银行三季报来看，银行业净息差承压的态势仍然存在。Wind数据显示，在26家已披露三季度净息差数据的上市银行中，共有12家净息差实现环比持平或上升，虽然企稳面显著扩大，但仍有14家银行净息差处于下行通道。

在央行最新发布的《2025年第三季度中国货币政策执行报告》中，其专栏文章阐述称，存款利率是银行的主要负债成本率，贷款利率是银行的主要资产收益率。存贷款利率总体上同向变动，但是由于重定价周期差异、银行“内卷式”竞争等因素影响，贷款利率下降快，存款利率下降慢，会压缩银行净息差。

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平指出，越来越多的银行出现存款利率的倒挂，表明商业银行存款经营正在从规模情结走向精准控制，更加注重对被动负债的主动管理，更加积极地规避高成本存款。

2023年四季度，我国商业银行净息差为1.69%，首次跌破1.7%。而到2024年一季度，商业银行净息差再度下降至1.54%，首次跌破1.6%关口。

03 政策引导与市场机制双驱动，银行调整负债结构

在央行推动下，商业银行通过压降中长期存款的规模与成本，能够有效缓解经营压力。招联首席研究员董希淼指出，当前部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

在存款利率市场化改革背景下，央行已经建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。央行在报告中指出，下阶段将进一步完善利率调控框架，强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，近期中小银行密集调整存款业务，核心源于经营压力与政策环境的双重驱动。当前银行业普遍面临净息差收窄的挑战，中小银行承压更为显著，利润空间压缩促使其通过下调存款利率、缩减长期限产品优化负债结构。

在有效融资需求不足、安全资产缺乏现象抬头的情况下，银行加大市场营销力度，通过下调贷款利率来激发融资需求。同时，存量房贷利率调整效应在2024年一季度显现，推动银行特别是大型银行净息差进一步下行。

04 利率倒挂现象凸显，中长期定存吸引力减弱

随着多家银行调整存款产品，银行业“利率倒挂”现象愈发普遍。3年期存款利率高于5年期，甚至1年期利率高于5年期的情况屡见不鲜，中长期限定存的收益吸引力持续减弱。

以内蒙古土右旗蒙银村镇银行为例，该行在调整前五年期定期存款利率为1.9%，而三年期定期存款利率为2.4%，五年期利率反而比三年期低0.5个百分点，出现明显倒挂。

这种现象不仅存在于中小银行。招商银行目前仅提供基准利率为1.3%的五年期整存整取产品，该利率低于该行两年期定存1.4%的利率，也出现了期限越长、利率越低的反常现象。

业内专家认为，利率倒挂反映了银行对长期负债成本的控制意图。通过降低长期存款利率或下架长期存款产品，银行可以减少高成本负债，优化负债结构，缓解净息差压力。

05 行业影响与未来趋势：更多银行或跟进调整

多位行业专家预测，在息差压力和政策引导下，下架五年期定存或类似的高成本存款产品，未来可能会被更多银行所采纳。苏商银行特约研究员薛洪言表示，后续更多中小银行大概率会跟进调整长期限存款产品，这有望成为行业普遍趋势。

从深层逻辑来看，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继。在净息差收窄的行业性压力尚未缓解，且存款利率市场化定价机制不断推进的背景下，未来预计将有更多银行通过缩短存款期限和下调利率来平衡收益。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，未来银行存款利率大概率下行，其中中长期存款利率下行概率更高。面对息差压力，银行需双管齐下：一方面扩大非息收入以稳定营收与利润，另一方面从资产端、负债端全面发力，稳固净息差水平。

在行业层面，中小银行或将加速分化，部分机构凭借差异化利率策略维持优势，客户基础薄弱的则可能面临边缘化风险。展望未来，银行存款产品结构预计呈现短期化、差异化特征，中长期产品序列将精简，利率整体趋降的同时，机构间分化可能加剧。

银行业的负债结构调整反映出中国金融体系正在适应低利率环境。随着央行推动社会综合融资成本稳中有降，银行净息差可能还会下降，但降幅将趋缓。

对于储户而言，在利率下行周期中，需要构建多元化投资组合实现风险与收益平衡。可关注部分中小银行仍提供的3年期及以上期限定存，同时配置储蓄国债、大额存单等低风险产品，以及货币基金、同业存单基金作为流动性管理工具。