2025年11月以来，银登中心已发布23条信用卡透支类不良资产转让公告，平安银行独占9条。建行辽宁省分行189天短账龄资产包的出现，标志着不良处置正在提速。

2025年11月，信用卡不良资产转让市场显现活跃态势。银行业信贷资产登记流转中心（银登中心）数据显示，当月共发布23条信用卡透支类个人不良贷款转让公告，其中平安银行发布9条，转让活跃度居前。

市场呈现出新趋势：部分银行开始探索转让平均逾期天数仅半年左右的超短账龄资产包。例如，建设银行辽宁省分行近期转让的信用卡透支类不良资产包，加权平均逾期天数仅为189.52天，远低于行业常见的1500天以上逾期水平。

此外，未诉不良资产占比居高，成为市场另一显著特征。平安银行11月4日发布的转让公告中，32703笔不良资产中仅有7笔已诉，未诉比例高达99.98%。这类资产因处置阻力相对较小，正获得市场更多关注。

01 转让活跃，短期账龄资产成新趋势

信用卡不良资产转让市场近期活跃度明显提升。2025年11月以来，银登中心平台挂出的信用卡透支类个人不良贷款转让公告达23条，平安银行是其中最为活跃的机构，单月发布9条转让公告。

转让规模呈现两极分化特征。民生银行信用卡中心发布的2025年第6期个人不良贷款转让项目，未偿还本息总额达到51.42亿元，涉及14.78万户借款人的14.84万笔资产。而其他一些资产包规模则在几千万元到几十亿元不等。

国有大行开始尝试缩短不良资产处置周期。农业银行广东省分行近期转让的信用卡透支不良资产包，加权平均逾期天数为638.22天；建设银行辽宁省分行的相关资产包逾期天数更是降至189.52天，远低于行业常见的1500天以上逾期水平。

根据《商业银行金融资产风险分类办法》，逾期超过90天的债权即被归为不良资产。当前市场呈现长期沉淀资产与短期账龄资产并行转让的新格局。

02 未诉资产占比高，短期账龄更受青睐

信用卡不良资产转让市场呈现未诉资产占比高的显著特点。平安银行11月4日发布的5条转让公告中，不良资产共32703笔，其中仅有7笔为已诉，未诉比例高达99.98%。

分析多家银行诉讼较多的资产包，诉讼比例也未超过20%。这反映出银行更倾向于在诉讼前通过转让方式处置不良资产。

短期账龄资产更受市场青睐。银登中心报告显示，逾期账龄与折扣率直接相关。截至2025年一季度末，逾期账龄在1年以下的资产平均折扣率为12.6%，而账龄在5年以上的资产平均折扣率仅为1.8%。

某股份行北京分行法保部负责人表示：“信用类个贷在互联网法院立案困难，消费信贷诉讼量大、周期长，司法机关诉讼处理效率有待提高，不良资产一旦进入诉讼环节会消耗大量人力成本和时间成本”。这促使银行倾向于在诉讼前转让不良资产。

03 加强不良资产价值管理能力

业内专家认为，资产批量转让已成为零售不良资产处置的主要模式。上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，这一模式有助于银行快速优化资产质量。

零售贷款不良率普遍上升。国信证券经济研究所金融团队指出，目前个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款和个人经营性贷款等各类零售贷款不良率均有所上升。

其中，个人消费贷款不良率自2024年以来小幅上升，信用卡贷款不良率持续上升，但从斜率看上升趋势有所放缓。

市场存在进一步拓展空间。当前批量转让业务主要集中于信用类资产，抵押类资产处置仍面临较多限制。

业内人士建议，可研究将抵押类资产纳入批量转让试点范围，允许经验丰富、贷后管理有效的机构先行先试，同时引入风险承受能力较强的个人投资者参与，提升市场活力。

04 探索高效处置路径

面对不良资产处置挑战，银行业正在探索多元化路径。科技赋能成为提升处置效率的重要方向，利用大数据和AI技术对不良资产的回收率、处置周期进行更精准预测，实现风险有效防控。

银行应加强不良资产价值管理能力，联合AMC等机构设计债务重组、资产剥离、引入战投等综合方案。通过专业化运作，提升资产回收价值，降低损失率。

从长期看，银行需从源头上优化风险管控。前端需优化客户筛选，搭建动态授信模型；中端强化场景风控，设计刚需消费场景；后端完善退出机制，对高风险客户主动降额或关闭账户。

随着不良资产处置机制不断完善，市场透明度持续提升。银登中心推出的“银登通”App，一站式展示不良资产转让信息，为市场参与者提供更便捷的服务。

信用卡不良资产转让市场正在经历深刻变革，从长期沉淀资产向长短账龄资产并行转让转变。随着试点范围扩大、科技手段应用加深，不良资产处置效率有望进一步提升。

对于银行而言，建立全生命周期风险管理体系，前置风险管控环节，是从源头上降低不良资产产生的根本途径。