根据2023年中央金融工作会议精神，进一步明确地方农信社、城市商业银行等地方性中小金融机构要坚守“立足当地、服务本地、扎根本土”的初心，回归本源、专注主业，成为服务县域经济、中小微企业和“三农”的“毛细血管”，形成特色化、差异化发展模式。打造科创银行是嘉兴银行作为本地法人机构积极服务于地方经济中心工作，践行使命担当的必然选择。

当前，嘉兴正积极打造国家级科创走廊示范段，并将数字化经济作为“一号工程”，同时获批为国家级科创金融改革试验区试点城市。在此背景下，嘉兴银行将打造科创银行作为形成自身差异化优势、核心竞争力的战略选择，聚焦服务地方科技企业与产业升级。经过多年实践，该行总结形成了一套独具特色的“11246”科创金融服务模式。

一、一个核心理念：构建市场化风险补偿机制

嘉兴银行坚持风险收益平衡的科创业务发展理念，其核心在于探索建立市场化的风险补偿与分散机制。该行并非简单地承担社会责任，而是通过系统化设计，使科创金融业务的高收益能够覆盖相关风险损失，实现可持续的动态平衡发展。为此，在财务核算上创新设立了“递延收入—风险池”科目，将部分相关收入暂不计入当年收益，积累用于对冲未来可能发生的风险损失，为长期服务科技企业奠定了财务基础。

二、一个组织保障：建立独立垂直的管理架构

为确保战略有效落地，嘉兴银行进行了组织变革，建立了一套相对独立的科创金融运营体系。在董事会层面设立科创金融创新委员会，负责顶层设计；在总行经营层面，成立由行领导牵头的科创金融领导小组及专设的科创金融事业部，实施条线化垂直管理，享有独立的预算与考核体系；在执行层面，设立了2家科创专营支行，在所有分支机构挂牌科创金融中心，并组建了17支专营团队，形成了“总行事业部+专营支行+N个服务团队”的“1+2+N”专业化服务体系。

三、两款创新产品：“认股选择权”与“延期付息”

为匹配科创企业特性，嘉兴银行创新推出了两款核心产品。“认股选择权”业务采用“债权+股权期权”模式，在为科创企业提供贷款的同时，约定未来可按条件行权获得股权增值收益，实现了信贷支持与分享企业成长红利的结合。2024年，该产品累计签约386户。“延期付息”则旨在缓解企业早期现金流压力，允许企业延期支付部分利息，待约定条件达成后再偿付，有效降低了初创企业的财务负担，2024年累计签约383户。

四、四种联动模式：探索多元化的投贷结合路径

以建立市场化风险补偿机制为目标，嘉兴银行积极探索了四种投贷联动模式：

1. 外部投贷联动：与外部投资机构、科创企业三方合作，银行提供信贷，投资机构未来行权，收益共享。

2. 孪生投贷联动：与由银行股东发起设立的嘉银创新投资公司协同，开展投贷业务，提升了决策与服务效率。

3. 银政投贷联动：与政府天使投资基金合作，按基金投资额为企业配比信贷额度，并建立风险补偿池，实现了风险共担。

4. 银企投贷联动：银行直接与企业签订认股选择权协议，简化流程，提升服务效率。

五、六大支撑体系：保障业务专业化运行

围绕科创企业需求，嘉兴银行构建了六大支撑体系：

1. 客群分层分类体系：将科创企业细分为A、B、C三类，对最具潜力的C类企业建立专属授信审批通道。

2. 全生命周期产品体系：针对企业“种子期-初创期-成长期-成熟期”不同阶段，推出“人才嘉”、“科e嘉”、并购贷等特色产品。

3. 特色化授信风控体系：对C类企业，弱化传统财务指标，重点关注团队背景、专利技术、股权融资进度等，并建立快进快退机制。

4. 独立垂直考核体系：对科创金融事业部及专营团队实施独立预算与考核，设置更高的风险容忍度及专项激励机制。

5. 差异化尽职免责体系：建立专门的不良贷款管理制度，允许用未来递延收益弥补风险损失，并运用金融科技进行触发式风险预警。

6. 一体化生态服务体系：联合科研院所建立专家智库，搭建“科创·嘉”数字化平台，为企业提供融资、融智等综合服务。

作为科创金融改革试验区内的地方法人银行，嘉兴银行通过“11246”模式的探索，正努力打造可持续、可复制的科创金融服务样本，致力于成为区域金融支持科技创新的关键力量。