央广网北京3月16日消息（记者 马文静）为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，健全理财公司监管制度体系，推动构建与能力相匹配的差异化发展与监管模式，金融监管总局近日正式印发《理财公司监管评级暂行办法》（以下简称《办法》）。

一、 评级聚焦六大要素，风险与资管能力占五成权重

《办法》明确，理财公司监管评级要素包括公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护、信息科技六个方面。其中，资管能力与风险管理被置于核心位置，各占25%的权重；信息披露与投资者权益保护各占15%；公司治理占10%；信息科技占10%。

监管评级结果将分为1—6级和S级，并实施严格的分类监管：

? 1、2级：经营稳健，风险状况较好。监管以非现场和常规监管为主，并优先支持开展养老理财等创新试点类业务。

? 3、4级：存在一定或较多风险问题。需加强重点领域监管，采取必要纠正措施，控制增量风险，压降存量风险。

? 5、6级：存在严重风险问题。需实时跟踪风险变化，从严限制和化解高风险业务，有序实施风险处置或市场退出。

? S级：指处于重组、被接管、实施市场退出等情况的理财公司，不参与当年监管评级。

《办法》强调，若理财公司因评级下降不再满足相关业务开展条件，将不得新增该类业务；如下一年度评级仍未恢复，应当有序压降该类业务存量。

二、 行业占比超九成，评级引导转型提速

金融监管总局有关司局负责人表示，截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模达30.7万亿元，占市场全部理财产品（33.3万亿元）的92%。理财公司已是我国资产管理行业的重要组成部分，但部分机构仍存在发展定位不清、专业能力不足、净值化转型不彻底等问题。

为此，《办法》在制定中遵循五大原则：

1. 坚持风险为本、能力导向：将风险管理和资管能力摆在核心位置。

2. 坚持完善治理、压实责任：强化董事和高管责任，推动母子风险隔离。

3. 坚持长期导向、稳健经营：综合考量中长期要素，推动行稳致远。

4. 坚持分类施策、结果运用：“正向激励”与“反向约束”并重。

5. 坚持统筹协调、形成合力：提升评级结果的公平性与权威性。

该负责人指出，《办法》的出台有利于强化监管导向，督促理财公司履行受托责任；有利于加快转型发展，增强内生发展动力；更有利于合理配置监管资源，提高监管的精准性和科学性。