普惠金融的痛点已从物理网点的覆盖转向信任的缺失，而人工智能与数字人民币正成为打通这“最后一百米”的关键工具。

在2025金融街论坛年会上，南开大学金融学教授田利辉指出，普惠金融的发展已从单纯追求网点数量转向构建信任机制的关键阶段。他认为，数字技术尤其是人工智能和数字人民币，能够有效解决信息不对称问题，降低金融服务门槛，让普惠金融真正覆盖到小微企业和长尾人群。

金融街论坛作为中国金融改革发展的风向标，本次年会以“创新、变革、重塑下的全球金融发展”为主题，汇聚了全球30多个国家和地区的400余位嘉宾，共同探讨金融科技如何赋能普惠金融。与会专家一致认为，数智化转型是破解普惠金融困境的必由之路。

01 挑战转变：从地理距离到信任距离

普惠金融的衡量标准已发生根本性变化。田利辉教授指出，过去以支行数量、网点密度等“可见设施”作为普惠金融水平的指标，如今物理覆盖已不是主要障碍，真正的挑战在于信任缺失导致的服务壁垒。

小微企业面临的核心困境是信用评估难。与大型企业相比，小微企业缺乏完善的信用体系和充足抵押物，导致金融机构放贷利率偏高，进一步加重其财务负担。这种信息不对称使得小微企业在市场竞争中处于劣势。

信任缺失不仅推高融资成本，更造成资源错配。许多具有创新潜力的“新兴之光”小微企业，因难以建立信任而无法获得必要金融支持，制约了整体经济活力。

根据金融监管总局数据，2025年二季度末银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36万亿元，同比增长12.3%，但信用贷款占比仍不足三成，表明信任壁垒依然存在。

02 技术破局：AI与数字人民币构建信任新机制

人工智能正成为普惠金融的“第二大脑”。田利辉认为，AI技术的数据、算法、算力三大核心要素，能够帮助金融机构精准评估风险，解决信息不对称问题。

数据质量是AI应用的关键。银行、电信公司、政务系统拥有干净、可信的国有数据，通过建立数据共享机制，可打造可验证、可追踪的智能金融体系。当前，金融机构正运用多模态大模型技术，对用户身份信息、交易行为进行全方位分析，有效提升反欺诈能力。

数字人民币凭借可追溯性破解资金监控难题。其透明、可追踪的特点让金融机构能精准掌握资金流向，确保贷款用于合规领域，从而降低风险定价，为小微企业提供更廉价贷款。

中国人民银行已在北京设立数字人民币运营管理中心，与上海的国际运营中心形成“双中心”架构，进一步推动数字人民币在普惠金融中的应用。数字人民币潮流集市等创新场景的出现，让这一技术更加贴近民生。

03 生态构建：从“单点服务”到“全周期陪伴”

普惠金融需要从“数字阶段”迈向“数智阶段”。田利辉强调，金融机构不应止步于业务线上化，还需实现“主动洞察”和个性化服务。

大型金融机构与中小银行应差异化定位。中小银行可深度嵌入产业链，实现生态化发展；大型机构则发挥技术、资金优势，推动AI与金融深度融合。目前，国有大银行已成为数字化贷款的领头雁，建行小微快贷模式五年累计为472万户普惠客户提供贷款支持12.8万亿元。

ESG框架与普惠金融融合成为新趋势。将可持续发展理念融入普惠金融，提高资金透明度，确保金融资源良性循环。财政部通过普惠金融发展专项资金，引导金融机构加大对小微企业和重点群体的支持。

政策层面也在持续优化。国务院办公厅印发的《统筹融资信用服务平台建设提升中小微企业融资便利水平实施方案》，致力于构建以信用信息为基础的普惠金融服务体系。中国人民银行表示将研究优化数字人民币在货币层次中的定位，支持更多商业银行成为数字人民币业务运营机构。

04 实践成果：数字化贷款引领普惠金融新范式

数字化贷款已成为普惠金融的新增长极。国有大银行依托金融科技，打造了各具特色的线上普惠贷款产品体系。

建设银行推出的小微快贷新模式，五年间贷款余额从不足3000亿元增长至约2.5万亿元，客户数从38万户增至266万户，年均增长率超过50%。

农业银行打造“小微e贷”线上产品体系，工商银行推动“数字工行”建设，中国银行上线“惠如愿”APP推出近20款线上贷款产品。这些创新产品共同构成了普惠金融的数字化服务网络。

消费金融行业同样在推进数字化转型。招联消费金融创新构建数智化“自服务”体系，通过AI技术赋能信贷全流程，为长尾客群提供全生命周期服务。中原消费金融副总监邵航指出，实现“普”与“惠”的平衡，本质上是风险定价能力和成本控制水平的综合考验。

05 未来展望：构建包容可持续的普惠金融新生态

普惠金融的未来在于构建开放融合的生态系统。2025服贸会金融服务专题展示了如何通过科技手段打破服务壁垒，让金融服务飞入寻常百姓家。

支付便利化成为突破口。中国银联推动国际二维码互联互通，万事达卡升级支付便利化项目，让跨境支付像本土支付一样便捷。这些举措有助于普惠金融覆盖外籍人士、小微企业主、乡村农户等多元化群体。

政策引导将更加精准。中国人民银行表示将“落实落细适度宽松的货币政策”，引导金融机构充分满足实体经济有效信贷需求。财政部通过修订《普惠金融发展专项资金管理办法》，发挥财政资金引导撬动作用。

金融监管总局提出，未来5年要基本建成高质量普惠金融体系，助力共同富裕迈上新台阶。这意味着普惠金融将更注重覆盖面的扩大和服务质效的提升，特别是在县域和乡村地区。

随着AI技术不断成熟和数字人民币应用场景拓展，普惠金融正从“普”的广度向“惠”的深度迈进。田利辉教授的观点在金融街论坛上引发共鸣：当金融不再只是“算账”，而是“懂人、懂社会、懂未来”，真正的金融文明就将到来。