在10月18日至19日举行的全球财富管理论坛·2025上海苏河湾大会上，信银理财董事长王洪栋指出，当前财富管理行业正面临低利率环境带来的深刻挑战——客户对低波动、稳健收益产品的需求与资产端收益下降、波动加大的现实形成显著错配。这一矛盾正推动行业向下扩大波动容忍度，向上提升收益能力，在此背景下，“固收+多资产多策略”成为主流选择。

低利率推动行业重塑，银行理财发挥综合优势

王洪栋表示，财富管理机构正更深度地参与投资策略制定，客户对“低波稳健、绝对收益”的需求推动行业出现“投顾服务产品化、产品结构定制化”趋势。银行理财凭借在绝对收益运作与回撤控制方面的比较优势，通过直接投资或委托定制专户等灵活方式，展现出更强的资产整合与解决方案能力。

在资产端，银行理财正加速配置存款、同业存单、利率债等低波资产，并加大短期限低波产品及封闭式非标产品布局。王洪栋坦言，债券收益走低、波动加大已成现实，行业必须“向下容忍波动、向上增厚收益”。

多资产多策略成行业共识，实践仍面临三大挑战

“固收+多资产多策略”被业界视为应对低利率困境的有效途径，其通过多元化配置分散风险、捕捉不同市场机会。然而该模式也面临三大挑战：资产选择、策略确定以及动态配置与调仓。王洪栋强调，理财机构需加强专业化、体系化投研能力建设，并持续投入资源。

信银理财：构建多元策略矩阵，管理规模突破2.3万亿

信银理财自去年起打造“多资产多策略组合投资+投顾服务一体化”第二增长曲线，目前已形成覆盖5大策略组、20大类、56个细分策略的产品体系，构建起“组合投资经理+策略投资经理”双专业队伍。截至9月，公司管理规模突破2.3万亿元，位居市场前列。

在客户服务方面，信银理财推出标准化投顾服务，覆盖“产品创设-运营-波动-重检”全周期，通过“策略白盒化”投教和“波动即时性”陪伴提升客户体验。

随着银行理财市场存续规模站稳30万亿元，行业正通过多资产策略创新、跨境布局与客户分层，重塑“稳收益+差异化”竞争壁垒，迈向高质量发展新阶段。