政策性金融与商业性金融双轮驱动，构建“生态修复—价值增值—收益反哺”可持续发展闭环

在国家大力推进生态文明建设的背景下，中国人民银行上饶市分行引导金融机构探索形成的“资启修复—智驱运营—链活业态—制续转化”四维联动模式，已成为金融支持“两山”转化的成功实践。该模式通过系统性创新，在望仙谷、葛仙山、篁岭等代表性景区实现了生态价值高效转化，为同类地区提供了可复制、可推广的实践样本。

一、“资”启修复：双轮驱动破解生态项目融资瓶颈

生态修复作为“两山”转化的基础工程，面临着初始投入大、周期长、有效抵押物不足等融资困境。上饶实践通过政策性金融示范引领与商业性金融创新双轮驱动，成功破解了资金启动难题。

在政策性资金帮扶方面，充分发挥政策性金融支持作用，为生态修复前期投入提供有力支撑。例如，指导农业发展银行广信支行运用旅游扶贫项目贷款，向望仙谷一期项目发放12年期3.6亿元贷款，专项用于矿区复绿、古村活化等基础性工程。

在担保方式创新上，指导工商银行广信支行通过“国企担保+房产抵押+股东连带责任”组合增信模式，为望仙谷二期项目授信3.8亿元，实现了风险可控前提下的信贷资源高效配置。同时，创新运用预期收益资产化模式，将门票收益权、经营性物业租赁权等预期稳定的现金流转化为可交易的金融资产，破解传统实物抵质押局限。

二、“智”驱运营：金融科技提升项目管理效能

上饶实践运用金融科技手段破解传统生态项目管理粗放、数据缺失等痛点，帮助建立“数据感知—智能决策—精准运营”的智能化管理体系。

通过搭建智慧管理平台实现动态监测管理，工商银行广信支行推动“工银商户之家”系统与望仙谷景区业务管理系统对接，实时监测客流量、销售额等20项经营指标，不仅帮助景区动态优化业务管理，还有助于强化银行贷后管理。

在金融科技基础设施推广方面，在望仙谷景区部署智能POS终端、移动支付设备等数字化接口，实现非接触式金融服务全覆盖，单笔业务办理时效较传统人工窗口提升超70%。建设银行上饶市分行创新探索数字与文旅融合模式，协助篁岭景区引入虚拟现实技术，打造“最美婺源VR村镜”，助力景区二次复游率提升至65%。

上饶银行在数字赋能方面积极构建数字化服务平台，将科技、绿色、普惠、养老金融紧密串联，推出“上饶银行”微信小程序，深度融合大数据分析与场景金融，通过用户行为画像实现“千人千面”产品推荐。

三、“链”活业态：特色金融服务激活文旅生态

上饶实践通过构建与差异化需求相契合的金融服务链，助力住宿餐饮业、商业、农产品加工业等关联配套产业快速发展。

在信贷产品矩阵构建方面，针对旅游产业中的不同参与主体信贷需求，分层设计专属信贷产品。通过商铺贷、流水贷等满足个体工商户和小微企业主投资经营融资需求；通过移民搬迁贷、民宿贷、创业担保贷等帮助民众创业就业。上饶银行创新推出了专属信贷产品“绿标贷”，为婺源、望仙谷等地的民宿产业向品质化、特色化、可持续方向转型提供坚强保障。

在婺源县，中国人民银行上饶市分行发挥支农支小再贷款牵引带动作用，引导金融机构围绕民宿行业特点和融资需求，推出“再贷款+绿标贷”模式，重点支持节能环保改造、文化传承、古建筑修缮和绿色升级等用途。这一模式已成功支持虹关村“留耕堂”民宿和思口镇漳村“隐溪草堂”民宿，为徽墨文化传承与古宅活化注入金融“活水”。

四、“制”续转化：利益链接机制实现可持续发展

上饶实践的核心创新在于创设“利益链接+收益反哺”机制，实现“修复—增值—再修复”良性循环。

在利益链接机制方面，创设“资源入股+合作运营”模式，将村民纳入产业发展利益链条内，提升景区发展活力。如金融支持九牛文旅有限公司以租赁或入股形式，整合望仙谷景区周边村庄闲置山林、荒地、古宅等资源，统一规划开发民宿集群及文旅设施，带动周边200余户村民人均年收入从1.5万元增至10万元以上。

在收益反哺机制方面，通过金融支持葛仙湖湖面修复、水源污水处理二期项目，拓展旅游场景和体验，促使周边生态价值再转化。上饶银行在绿色金融领域的实践已取得显著成效，截至2025年8月末，全行绿色贷款余额达296.05亿元，较年初增长45.16亿元，增速高达18%，显著领跑各项贷款平均增速。

五、深化推广：构建可复制的制度支撑体系

为推进上饶实践的复制推广，中国人民银行上饶市分行联合相关部门制定《上饶市金融支持“两山”转化工作指引》，形成涵盖项目筛选、金融支持、风险管控的全流程操作指引。

在融资创新方面，引导项目企业采取生态环境导向的开发模式（EOD），指导金融机构加强金融支持，并围绕EOD模式创新金融产品与服务。同时加大再贷款、再贴现等政策工具运用，对符合条件的矿区复绿、水域治理项目提供低成本政策资金支持。

在科技应用方面，探索实施“清单制管理”，动态筛选、更新重点领域项目清单，及时将项目信息推送给金融机构。整合文旅、环保、金融数据，搭建智慧化金融服务平台，实现“两山”转化项目估值、风险预警、资金需求的智能匹配。

实践成效与未来展望

上饶实践的创新模式已取得显著成效。截至2025年8月末，上饶银行绿色贷款余额达296.05亿元，较年初增长45.16亿元。在绿色金融市场参与方面，绿色债券投资余额4.87亿元，承销规模达2.5亿元，并成功发行40亿元规模的绿色金融债券。

未来，上饶银行明确将循环经济、基础设施绿色升级、能源绿色低碳转型作为重点深耕方向。将持续深化数字金融战略，不断提升数字化服务能力，进一步推动科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大金融协同发展。

上饶实践的成功表明，通过金融制度创新、科技赋能和利益联结机制的有机结合，能够有效破解生态产品价值实现的“度量难、抵押难、交易难、变现难”问题，为全国同类地区提供可复制、可推广的“两山”转化实践样本。这一模式不仅推动了生态价值的高效转化，也为实现乡村振兴与“双碳”目标提供了有力的金融支撑。