短短20余天挂牌23单信用卡不良转让公告，昔日分散、小额、难处置的信用卡不良资产，正在银登中心找到高效的流转市场。

近期，信用卡透支类不良资产转让市场活跃度显著提升。据统计，11月以来银登中心已发布23条信用卡透支类个人不良贷款转让公告，市场呈现两大新趋势：部分银行开始探索转让平均逾期天数仅半年左右的超短账龄资产包，同时未诉不良资产占比居高。

从参与机构看，平安银行表现尤为活跃，单月发布9条信用卡不良资产转让公告。从资产规模看，单个不良资产包未偿本息总额从几千万元到几十亿元不等。

业内专家指出，这种变化反映出银行不良资产处置策略正从前端风险控制到后端处置效率进行全面优化。

01 市场活跃度攀升，转让规模与模式双扩展

2025年以来的信用卡不良贷款转让市场呈现规模扩大、折扣力度加大的明显趋势。银登中心数据显示，2025年一季度个人不良贷款批量转让业务成交规模达370.4亿元，较去年同期增长7倍有余。

近期，多家银行密集推进信用卡不良贷款转让工作。以民生银行信用卡中心发布的2025年第6期个人不良贷款转让项目为例，该资产包未偿还本息总额达51.42亿元，涉及14.78万户借款人。

从价格维度看，当前转让折价力度较大。华夏银行近期转让的7期个人不良贷款项目，起始价合计2.45亿元，约为未偿本息总额107.89亿元的0.23折。

这种大规模、低折扣的转让模式正成为银行优化资产质量的重要方式。上海金融与发展实验室首席专家曾刚指出：“近年来，资产批量转让已成为零售不良资产处置的主要模式。”

02 账龄缩短与未诉资产占比高成市场新特征

当前信用卡不良资产转让市场正呈现两个鲜明特点：账龄缩短和未诉资产占比高。

在账龄方面，虽然多数信用卡不良资产包逾期时间仍在1500天以上，但部分国有大行已开始尝试缩短处置周期。建设银行辽宁省分行近期转让的信用卡透支类不良资产包加权平均逾期天数仅为189.52天，远低于行业常见水平。

银登中心报告显示，逾期账龄与折扣率直接相关。截至2025年一季度末，逾期账龄在1年以下的资产平均折扣率为12.6%，而账龄在5年以上的资产平均折扣率仅为1.8%。这一价格差距促使银行更倾向于尽早处置不良资产。

未诉资产占比高是另一显著特征。平安银行11月4日发布的5条转让公告中，32703笔不良资产中仅有7笔为已诉。多位银行业内人士表示，未诉资产比重上升在一定程度上加快了不良贷款处置节奏。

03 银行多重动机助推转让市场繁荣

银行密集转让信用卡不良资产背后，存在监管考核、财务优化和市场成熟三重动机。

临近年末，银行面临年度监管考核的关键节点。苏商银行特约研究员薛洪言表示，为满足拨备覆盖率和资本充足率等监管要求，银行需通过转让不良资产来降低不良贷款余额，释放被低效资产占用的资本规模。

从财务优化角度看，上海冠苕信息咨询中心创始人周毅钦认为，通过转让不良资产，银行可精准实现“降不良、提资本”的考核目标，既能释放被长期占用的资本与流动性，也能为来年新增信贷投放腾挪空间。

此外，不良资产转让市场的日益成熟也为银行提供了便利。薛洪言指出，金融监管部门持续强调不良资产快速清理，叠加资产管理公司收购能力不断增强，为银行不良资产转让提供了更坚实的买方支撑。

04 行业探索多元化处置路径

面对信用卡不良资产处置需求，银行业正探索多元化处置路径，提升处置效率。

除批量转让外，商业银行正积极推进不良资产证券化、开展债务重组、借助AI技术赋能催收等多种方式。南开大学金融学教授田利辉表示，这些多维度举措有助于进一步拓宽处置空间。

科技赋能不良资产处置已成为行业共识。业内人士指出，利用大数据和AI技术，可对不良资产的回收率、处置周期进行更精准的预测，实现风险的有效防控。

从长远看，银行需从源头减少不良贷款产生。田利辉认为，银行前端需优化客户筛选，中端要强化场景风控，后端需完善退出机制，同时推动消费金融健康发展，联合监管引导理性消费。

随着不良资产处置渠道日益多元化，银行已从被动处置风险向主动管理资产转变。未来，随着大数据、AI等技术的进一步应用，信用卡不良资产的估值精度与处置效率将得到提升。

银行不良资产处置正逐步形成一套涵盖前、中、后端的完整体系，这将为银行业稳健发展和支持实体经济提供坚实保障。