国家金融监管总局助贷新规实施近两个月，构建了“确定性息费+或有息费”的多维度披露体系，蚂蚁、美团等7家头部平台已率先试点息费改造。

2025年10月1日，国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称“助贷新规”）正式实施。近两个月来，助贷行业正经历一场深刻的“加减法”重塑。

在息费披露上做“加法”成为新规亮点。监管拟强制将息费分为“确定性息费”和“或有息费”两大类别披露，目前已有蚂蚁、美团等7家头部平台率先试点，以堵住隐性息费漏洞。

与此同时，资金端的合作“减法”同步显现。龙江银行、乌鲁木齐银行等中小银行密集收缩助贷合作，行业风险防控导向愈发清晰。这场双向调整，正推动助贷行业从规模扩张向质效提升转型。

01 息费透明化改革，破除隐性成本陷阱

助贷新规在息费披露上的“加法”，核心在于构建了 “确定性息费+或有息费”的多维度披露体系。平台需明确息费项目、收取标准、年化利率以及收取主体，并对综合年化成本和每期应还款额度等关键指标进行披露。

这一披露体系特别关注“或有息费”，针对逾期违约和提前还款两大场景，要求平台提前明示收费标准，改变了此类潜在成本常隐匿于合同细则中的状况。试点平台内部人士透露：“申请10万元贷款，不仅能看到明确的利息和担保费，连逾期、提前还款等或有息费都要标注清晰。”

会员费监管是此次改革的另一重点。监管已明确会员费模式的三条“红线”：权益价值需与售价匹配、禁止强制绑定、购买通道需与贷款申请流程分离。定价随贷款金额浮动的“大权益”类会员，实质是平台通过会员费补充息费的变相操作，已被新规明令禁止。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示：“过去借款人常因不知情而陷入‘隐性成本’陷阱，息费透明化能从源头保护金融消费者的合法权益。”

02 合作规模收缩，中小银行大幅缩减合作机构

自助贷新规10月1日实施以来，在“名单制管理”要求下，多家中小银行开始收缩助贷合作。11月5日，龙江银行披露其唯一合作的平台机构变为“已停止合作”状态。

11月6日，乌鲁木齐银行公告停止开展合作类个人互联网消费贷款，披露存量业务涉及9家合作机构。同日，赣州银行披露三家机构合作状态均为“已停止合作”。

吉林亿联银行的合作机构调整尤为显著：从2024年11月的56家缩减至今年9月的10家。这种收缩趋势反映出银行从追求贷款业务“规模扩张”转向“风险规避”的逻辑变化。

新规要求助贷业务的增信余额纳入统一授信管理，中小银行在资本管理等方面面临更大挑战。银行现在更看重平台的数据能力、风控技术和合规体系建设，资源正加速向头部平台集中。

03 行业影响深远，助推市场格局重构

助贷新规的实施正推动行业格局重构。以上海淇毓信息科技有限公司为例，其在吉林亿联银行合作名单上的新增，反映银行在精简合作的同时也在进行优化调整。

头部平台市场份额持续提升，而缺乏核心竞争力的区域性中小平台业务量普遍萎缩。这种“强者恒强”的结构性变化，标志着助贷行业正从野蛮生长阶段进入优胜劣汰的整合期。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博指出，这一规范从制度上堵住了通过拆分费用变相抬高利率的漏洞，让利率红线真正落到实处。规范不仅引导会员业务回归增值服务本质，还与贷款息费彻底剥离，避免其沦为变相收费的载体。

新规之下，助贷平台也开始主动调整运营节奏，收紧风控标准。奇富科技、信也科技第三季度净利润出现罕见环比下滑，降幅分别达到18%和15%。

04 未来展望：从规模扩张到质效提升

随着新规深入实施，助贷行业将迎来根本性转变。博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，未来助贷市场竞争将集中在三大方向：深耕场景金融、发力小微金融、强化数据资产运营。

技术赋能前景可期，尤其是AI模型服务小微企业、通过用户行为数据建模提高风控精度等领域。然而，当前AI全面赋能仍受限于数据质量和组织变革进度。

招联首席研究员董希淼表示，中小银行应着力构建“去依赖化”的核心能力，打造自主获客与品牌建设护城河。通过开展多元化合作，有意识地与不同类型助贷机构合作，分散风险。

专家预计，助贷新规将加速行业风险出清，推动持牌助贷公司与资金方深度协同。合规能力强、技术壁垒高的头部平台可能进一步推进行业集中度提升。

助贷新规实施近两个月，行业“加减法”调整已初见成效。一方面，息费透明化改革使借款人能够清晰了解真实融资成本；另一方面，银行合作“瘦身”推动资源向合规机构集中。

短期来看，部分依赖中小银行与助贷机构合作的高风险客群融资渠道收窄，可能带来还款波动。但长期而言，新规将引导行业从规模扩张转向质效提升，构建更加健康、透明的助贷生态。