银行业信贷资产登记流转中心数据显示，10月以来近90家银行发布不良贷款转让公告，渤海银行近700亿、广州农商行近190亿的债权资产集中挂牌，预示着四季度不良资产处置浪潮已至。

2025年四季度，商业银行不良资产处置呈现加速态势。渤海银行、广州农商行等机构先后挂牌超百亿级资产包，建设银行、平安银行等国有大行和股份制银行也密集加入转让行列。

仅10月份前6个工作日，银登中心网站披露的不良贷款转让公告已达25条，而整个10月以来更有近90家银行发布相关公告。不良资产转让市场活跃度显著提升，反映出银行业在年末时点加速风险出清的共同选择。

01 银行密集转让，不良资产处置加速

四季度伊始，两家港股上市银行率先开启“百亿元级减负”行动。10月10日，渤海银行公告拟公开挂牌转让债权资产总额近700亿元，其中本金约499.37亿元，初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额的约七折。

此前一天，广州农商行公告披露，该行董事会已批准一项“潜在非常重大出售事项”，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包。该资产包截至今年6月末的本金规模为149.78亿元。

除这两笔大规模转让外，国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行等各类金融机构也纷纷加入不良贷款转让行列。建设银行上海市分行、中国银行天津市分行、广发银行长沙分行等均在11月以来发布了不良贷款转让信息。

平安银行10月份以来已陆续发布多批个人不良贷款（信用卡透支）转让项目公告，单批项目未偿本息规模普遍在数千万元，部分资产包涉及借款人超千户。

02 个人贷款不良占比攀升，处置压力凸显

从不良资产类型看，个人贷款已成为不良资产转让的主力。银登中心数据显示，10月份以来，各类金融机构密集发布的不良贷款转让公告，涉及资产以个人消费贷款、经营性贷款以及信用卡透支为主。

以交通银行青岛分行为例，该行10月11日公告转让的个人消费贷款不良资产包，未偿本息合计约1.1亿元，涉及2177户借款人。这类贷款均属于五级分类中风险最高的“损失”类，加权平均逾期天数达471.25天。

2025年一季度不良贷款转让业务统计显示，个人不良贷款批量转让业务规模为370.4亿元，同比激增761.4%，其中个人消费贷款占个人不良贷款批量转让比重超七成。

国信证券9月29日发布的研究报告指出，虽然上市银行整体不良贷款生成率边际稳定，但零售领域风险暴露需要重点关注，各类零售贷款的不良率均呈上升趋势。

03 多重因素驱动，银行年末迫切“减负”

银行业内专家认为，多种因素共同推动银行在四季度加速不良资产处置。南开大学金融学教授田利辉表示，银行密集参与不良资产转让，核心源于资本优化与风险化解的双重驱动。

上海金融与法律研究院研究员杨海平指出，多家银行近期加速推进不良资产转让是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果。

从监管角度看，监管对银行风险指标要求趋严，银行需通过加速转让压降不良，满足合规要求。从经营需求看，内外部因素致银行业不良资产持续暴露，占用信贷资源并挤压资产质量、资本充足率，银行需通过转让优化结构、释放资本。

招联首席研究员董希淼表示，金融机构开展不良贷款批量转让，有助于减少资本无效占用，减轻发展中的历史包袱，更好地化解金融风险，优化金融资源配置。

04 处置难度加大，探索多元化处置模式

尽管不良资产转让市场活跃度提高，但处置难度不容忽视。《中国金融不良资产市场调查报告2025》显示，超60%受访者认为2025年商业银行不良资产处置难度有所提高。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，当前不良资产转让市场面临低回收率、处置成本高、市场参与者对风险资产估值分歧大等多重挑战。突破这些挑战的关键在于完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科技赋能。

传统不良资产处置模式面临变革。有业内人士透露，“传统不良资产处置所依赖的‘打折收购+催收清收’的模式已难以适应市场发展需求”。部分银行已开始从“一卖了之”的简单处置模式，向“价值挖掘”的深度运作转型。

平安银行、建设银行等机构开始成立“特色资产部”，专门负责不良资产的主动经营，努力构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产价值管理体系。

05 监管政策引领，不良处置向纵深发展

监管政策在推动银行不良资产处置中发挥着重要作用。2025年7月，银登中心发布《关于优化不良资产转让业务公告期的通知》，将满足条件的不良资产转让业务挂牌公告期由至少10个工作日缩短至5个工作日，旨在提高不良资产处置效率。

同年7月，监管机构还出台了《地方资产管理公司监督管理暂行办法》，明确了地方AMC的监管框架和主责主业，促进不良资产转让市场健康可持续发展。

娄飞鹏建议，推动业务纵深发展需聚焦两大重点：一是加强不良资产精细化分类管理，通过精准分类提升处置的针对性与效率；二是优化处置流程、引入专业机构，加快不良资产处置速度。

田利辉进一步补充说，推动不良资产转让业务纵深发展还需在金融科技、不良资产证券化、数字化标准建设三大领域发力，构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产处置新生态。

随着年末临近，银行业不良资产处置步伐加快。渤海银行近700亿元、广州农商行近190亿元资产包的挂牌，仅是四季度不良资产处置市场的缩影。

银行业信贷资产登记流转中心数据显示，10月以来有近90家银行发布不良贷款转让公告。未来，随着监管政策持续优化与银行自身风险管控需求增强，不良资产处置市场将更加活跃与成熟。