业内首家银行取消五年期定存产品，折射出银行业净息差承压下，通过压降高成本负债寻求破局的新趋势。

2025年11月，内蒙古土右旗蒙银村镇银行宣布取消五年期整存整取定期存款，成为业内首家正式下架该期限产品的商业银行。与此同时，近10家中小银行同步下调存款利率，三年期定存最高降幅达10个基点。这一系列动作背后，是银行业净息差持续收窄背景下，机构加速优化负债结构、压降资金成本的集中体现。

01 首现五年期定存取消，中小银行负债调整加速

土右旗蒙银村镇银行的调整并非孤例。该行在取消五年期定存的同时，将一年期、二年期利率下调5个基点，三年期利率下调10个基点至1.85%。同期，内蒙古昆都仑蒙银村镇银行、湖北荆门农商银行等机构也出现五年期产品利率栏“空缺”或下架现象。

民营银行更早布局此类调整。浙江网商银行、中信百信银行、安徽新安银行等多家机构已不再通过手机银行提供五年期定存产品，部分银行甚至下架三年期产品。值得注意的是，目前国有大行和股份制银行的五年期定存产品仍在售，但利率吸引力大幅减弱。例如，工商银行五年期利率为1.3%，低于其三年期1.55%的利率，呈现“期限越长、利率越低”的倒挂现象。

02 净息差压力倒逼，长期高成本存款成调整重点

银行业净息差持续承压是此轮调整的核心动因。2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。尽管三季报显示部分银行息差企稳，但仍有14家上市银行净息差处于下行通道。

贷款市场报价利率（LPR）多次下调导致银行资产端收益快速下降，而存款利率因刚性调整滞后，使得银行净息差空间被压缩。招联首席研究员董希淼指出，五年期等长期限存款资金成本较高，在资产端收益不明朗时，银行通过下架产品或下调利率优化负债结构，是市场化的合理选择。

03 从“规模情结”到“精细管理”，银行负债策略转型

此轮调整反映银行业负债管理理念的深刻转变。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行正从追求规模扩张转向精准控制负债成本，更加注重对被动负债的主动管理。

中小银行策略分化加剧。部分机构下架长期产品的同时，转向推广期限更灵活的大额存单。江苏苏商银行推出年化利率2.3%的三年期大额存单，上海华瑞银行推出18个月期利率2.3%的产品。但这些产品往往设有区域限制或额度管控，体现银行在负债成本与揽储需求间的平衡。

04 趋势延续：长期限存款收缩或成行业常态

多位专家预测，下架长期限存款产品将成为行业普遍趋势。苏商银行特约研究员薛洪言认为，在净息差压力和政策引导下，更多中小银行将跟进调整。

未来银行负债管理将呈现三大方向：

1. 产品期限短期化：通过阶梯存款、灵活计息产品吸引短期资金；

2. 负债来源多元化：拓展同业存单、金融债等替代工具；

3. 定价精准化：依托客户分层实现差异化利率定价。

---

储户应对策略：对于依赖定期存款的保守型投资者，可转向国债、大额存单、养老储蓄等低风险替代品，或通过“阶梯存款法”（将资金分散存入1-3年期定存）平衡收益与流动性。同时需警惕非正规渠道高息揽储陷阱，优先选择受存款保险保障的产品。