上海证券报记者近日从相关渠道获悉，监管部门3月27日在业内下发《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（下称《通知》），对银保渠道费用管理打出一套更细、更硬的"组合拳"——细化银保专员薪酬激励、培训及客户服务费等费用报送口径，要求保险公司把"报行合一"合规管理真正纳入内部考核与问责机制，并建立违规问题与典型案例的行业通报机制。

业内人士对记者表示，这些要求的核心指向很明确：就是要规范"报行合一"执行过程中出现的"小账"抬头问题——用更细化、可核查的政策要求，把账外操作的空间压下去，让"报行合一"从纸面约束变成全流程的硬规矩。

"小账"为何死灰复燃？

自2023年8月监管部门首次要求银保渠道严格落实"报行合一"以来，政策效果已经显现：保险公司费用率逐步收敛，费差损压力得到有效缓解。但问题在于，银保渠道对银行网点资源的争夺从未停止。

业内人士介绍，近期部分保险公司为抢占渠道，通过虚假宣传、虚列费用、账外二次分配等方式变相突破"报行合一"上限，"小账"问题有所反弹。其中最典型、也最难管的环节，恰恰是银保专员这一层——他们作为保险公司与银行网点之间的关键纽带，薪酬激励、活动费用、客户服务费在实际操作中容易变成"账外资金池"，一笔钱走账内、一笔钱走账外，监管很难穿透。

《通知》卡住了哪些关键节点？

《通知》的思路不是简单喊话，而是把管理动作落到"可报送、可追溯、可问责"上：

第一，费用必须拆开报、照实支。

保险公司须按人身保险产品智能检核系统的要求，把向银行支付的佣金、银保专员薪酬激励、培训及客户服务费、固定费用等分别报送，不能再混成一团"打包报"。实际执行时，必须严格按照经备案的产品精算报告走费用政策，所有支出都要取得真实、合法、有效的凭证。

第二，银保专员薪酬不能变成"小账通道"。

《通知》明确提出，银保专员薪酬激励要与其岗位职责、工作内容和实际成效相匹配。有两个红线划得很清楚：

? 不得要求或暗示银保专员将薪酬用于开展业务推动活动（防止"薪酬回流做费用"）；

? 不得将银保专员垫付的费用以薪酬名义发放（防止"假工资真账外"）。

第三，业务推动活动要台账化管理。

保险公司各级机构对业务推动活动要建台账，逐项记录时间、地点、机构、人员等信息，并附凭证。共同费用分摊按"谁受益、谁承担"原则走，不得用不分摊、少分摊的方式把费用向其他渠道转嫁。

第四，"报行合一"进考核、进问责。

《通知》明确压实主体责任：董事会、总经理、总精算师、分管银保渠道高管的责任链条被进一步捋清；合规管理要纳入考核，出问题要追责到底。监管部门还将建立"报行合一"违规问题和典型案例行业通报机制，这意味着违规成本从"罚单一单"升级为"曝光一批"。

从"控费用"走向"建秩序"

业内人士认为，这轮政策本质上是在完成一次监管逻辑的跃迁：

? 前一轮"报行合一"的重点是把费用天花板压下来；

? 这一轮的重点是把费用结构、费用凭证、人员薪酬与渠道活动台账管起来，让"报"和"行"真正合一，而不是形式上合规、实质上绕道。

对保险公司而言，短期看是渠道费用操作空间进一步收窄，对银保业务节奏会有阵痛；中长期看，则有利于把银保业务从"费用内卷"拉回"产品与服务竞争"轨道，费差损风险更低，经营也更可持续。

正如一位资深从业人士所言："小账的根子不在渠道有多贪，而在制度缝隙够不够大。现在缝隙在一条条被焊死。"