业内专家指出，不良贷款批量转让业务作为常规性举措，将在市场化竞价机制中稳步推进，未来需完善定价机制、推动处置渠道多元化并强化科技赋能。

四季度伊始，商业银行密集开启不良资产处置模式。包括渤海银行、广州农商行、建行安徽省分行、平安银行、江苏靖江农商行、兰州农商行等多类银行机构发布了不良贷款转让公告，涉及贷款资金集中在个人住房贷款、个人消费贷款、经营性贷款等类别，转让金额达到百亿元级别。

业内专家表示，一段时间内，不良贷款批量转让业务作为一项常规性举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。未来应完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科技赋能。

01 多家银行加速不良处置，百亿级转让频现

10月份以来，多家银行陆续宣布启动大规模不良资产处置工作。渤海银行公告披露，该行拟公开挂牌转让债权资产，涉及本金金额约499.37亿元、利息金额约104.36亿元、罚息金额约93.34亿元，叠加代垫司法费用1.26亿元，债权总额合计接近700亿元。

从定价来看，此次转让的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额约7折。截至2024年12月31日，174户债权中52户的账龄在五年及以上，属于长期占用资本、流动性较差的资产。

仅一天之后，广州农商行也披露了“减负”计划。10月9日，该行公告称董事会已批准一项“潜在非常重大出售事项”，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包。该资产包截至今年6月末的本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元，另含代垫司法费用0.51亿元与违约金0.02亿元。

除渤海银行、广州农商行外，银登中心网站披露的不良贷款转让公告密集增加。仅10月份的前6个工作日，不良贷款转让公告已达25条。转让主体涉及建行安徽省分行、平安银行、江苏靖江农商行、兰州农商行等多类银行机构，以及中银消金、幸福消金等消费金融公司。

02 转让逻辑：资本优化与风险化解的双重驱动

银行加速转让不良资产的核心原因在于资本优化与风险化解的双重驱动。四季度，不良资产出表需求迫切，转让不良资产可直接降低银行不良贷款率、准备计提额，提升资产质量，同时降低资本占用，为下一年新增贷款腾挪空间。

渤海银行在公告中明确表示，通过转让债权，该行可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清；并预期能够较大幅度改善该行资产质量，优化资产结构，节省风险资产占用，提高资本充足率。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，金融机构开展不良贷款批量转让，有助减少资本无效占用，减轻发展的历史包袱，更好地化解金融风险，优化金融资源配置。

当银行将流动性较差的资产转让后，可将资金用于其他项目，提升业务灵活性。广州农商银行公告称，此次交易使该行能尽快将资产变现收回，将资金用于其他潜在优质资产投资，进而优化资产结构，取得更好的投资回报。

03 结构变化：个人贷款类不良资产占比攀升

从不良资产转让的结构来看，个人贷款类资产占比明显攀升。国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行等各类金融机构密集发布的不良贷款转让公告，涉及资产以个人消费贷款、经营性贷款以及信用卡透支为主。

典型代表是交通银行青岛分行，该行10月11日公告转让的个人消费贷款不良资产包，未偿本息合计约1.1亿元，涉及2177户借款人。该批贷款均属于五级分类中风险最高的“损失”类，加权平均逾期天数达471.25天。

数据进一步证实了这一趋势。根据《2025年一季度不良贷款转让业务统计》显示，个人不良贷款批量转让业务规模为370.4亿元，同比激增761.4%，个人消费贷款占个人不良贷款批量转让比重超七成，为268.2亿元。

与之形成对比的是，单户对公不良贷款转让业务规模有所减少，同比减少84.71%至16.1亿元。这一增一减反映出银行不良资产构成正在发生变化，零售业务风险暴露成为当前关注焦点。

04 挑战与趋势：从“一卖了之”到“价值挖掘”

尽管不良资产转让市场活跃度提升，但银行面临的处理难度也在加大。中国东方资产管理股份有限公司发布的《中国金融不良资产市场调查报告2025》显示，60.2%的受访者认为2025年商业银行不良资产处置难度提高。

处置难度提高的原因主要来自三个方面：经济增速放缓背景下不良资产规模、多样性和复杂性增加；监管政策趋严导致合规成本和处置难度上升；市场竞争加剧使投资者对不良资产的预期收益率变得更加谨慎。

传统“打折收购+催收清收”的模式已难以适应市场发展需求。个人不良贷款转让的市场供应增加，一定程度上影响了转让价格和折扣率水平。同时，部分不良贷款缺乏抵押物导致回收率不高，成为制约业务发展的关键因素。

面对挑战，银行业不良资产处置正从单纯的“风险出清”向“价值挖掘”转型。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，突破当前困境的关键在于完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科技赋能。

科技赋能、机制创新已成为银行业不良资产处置的新主题，通过大数据和AI技术对不良资产的回收率、处置周期进行更精准预测，正成为提升处置效率的重要手段。

随着年底临近，商业银行通过不良资产转让实现“减负”的趋势仍将持续。业内普遍认为，未来不良贷款批量转让业务将更加常态化，但在市场化定价、处置渠道多元化和科技赋能方面仍需进一步完善，以应对日益复杂的市场环境。

渤海银行和广州农商行等大型银行的百亿级资产转让案例表明，中国银行业正在主动优化资产结构，为未来业务发展腾出空间。这一过程不仅关系到单个银行的稳健经营，更影响着整个金融体系的资源配置效率风险抵御能力。