金融“五篇大文章”正勾勒出中国金融业未来五年的发展轨迹，从服务科技自立自强到应对人口老龄化，一系列创新举措将重塑金融体系。

“金融是‘国之大者’，关系中国式现代化建设全局。”在海南博鳌举行的2025企业家博鳌论坛——“金融+”生态联盟大会上，国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，“十五五”规划建议明确提出要大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，这构成了未来五年金融创新的主要方向。

曾刚的发言揭示了未来五年中国金融业的发展蓝图。科技金融被置于首位，体现了服务科技自立自强的战略导向，绿色金融则有望迎来更大发展空间。

论坛于12月2日至5日举行，由新华社品牌工作办公室、新华网、新华社海南分社主办，今年恰逢企业家博鳌论坛创办十周年。这一论坛历来被视为企业界的年度思想盛宴，聚焦“一带一路”合作、弘扬企业家精神、创新与高质量发展等时代议题。

01 科技金融位居首位，服务国家战略

曾刚指出：“科技金融被置于首位，充分体现了服务科技自立自强的战略导向。”在未来五年，资本市场将通过投融资端综合改革推动科技创新，建立多渠道、多层次的科技融资体系。

科技金融的核心在于构建与科技创新相适应的科技金融体制。曾刚此前曾指出，科技金融应划分为两大类别：中小科技企业应继续采用现行的科创金融模式，而以国家实验室为依托的科技创新则需要一套独特的评估机制。

未来五年，资本市场将通过投融资端综合改革推动科技创新，建立多渠道、多层次的科技融资体系。这意味着要优化金融政策工具支持关键技术产品攻关，为科技成果转化引入更多耐心资本。

曾刚强调，科技金融的发展将改变传统金融“重抵押、轻价值”的模式，更加注重对科技企业成长性和创新能力的评估。这一转变对于支持高水平科技自立自强具有战略意义。

02 绿色金融空间广阔，助推低碳转型

曾刚认为，绿色金融在未来五年将迎来更大发展空间。随着污染治理和碳排放管控力度加大，绿色产业正在成为推动经济增长的新生力量。

中国在绿色金融领域已经走在世界前列。未来需要进一步完善绿色金融标准体系，创新绿色金融产品和服务，推动ESG投资理念深入人心，让金融资源更多流向低碳、环保、可持续发展领域。

在“十五五”期间，绿色金融将重点包括开发绿色信贷、绿色债券、碳金融等多样化绿色产品，服务绿色能源、绿色交通、环保产业、碳市场等领域。同时，完善绿色金融标准体系，推动环境信息披露、碳资产定价、绿色评级等基础性制度建设，与国际接轨。

随着中国“双碳”目标推进，绿色金融需求持续高涨。金融机构需要创新风险补偿和收益分担机制，将碳排放权、环境权益纳入抵押质押范围，激发金融投放绿色信贷和绿色债券的积极性。

03 普惠与养老金融，回应社会关切

在曾刚看来，普惠金融和养老金融回应了共同富裕和人口老龄化的社会需求。普惠金融要着力解决小微企业和个体工商户融资难、融资贵的问题，提升金融服务的可得性和便利性。

养老金融则要应对日益严峻的老龄化挑战，通过发展第三支柱养老保险、养老理财等产品，为人民群众提供更加完善的养老金融服务。

“十五五”期间，普惠金融的发展重点将集中在数字普惠金融，依托大数据、云计算等技术，打造覆盖面广、风险可控的数字普惠金融平台，降低小微主体获贷门槛和融资成本。同时，需要创新信用风险缓释机制，提升服务下沉能力。

对于养老金融，金融机构应聚焦推进第三支柱养老金体系建设，加强“适老化”服务改造，推动银发经济与科技融合。这包括丰富个人养老金理财、专属年金保险等产品供给，满足不同年龄段和收入群体的多样化养老需求。

04 数字金融引领转型，强化监管护航

“数字金融代表了金融业发展的技术方向。”曾刚表示，中国在移动支付、数字货币等领域已处于国际领先水平，未来五年需要进一步推进金融数字化转型，运用大数据、人工智能、区块链等技术提升金融服务效率，同时要加强数字金融监管，确保金融安全。

数字金融将深刻改变金融业态、客户体验与风险范式。“十五五”期间需重点关注加快数字化基础设施建设，推动金融核心系统、数据中台、云服务全面升级，加强数据安全。

深化智能风控应用，提升信贷、支付、反欺诈、合规等环节的智能化水平，用人工智能（AI）、大数据有效识别与防控新型金融风险。同时，推动开放银行与金融生态圈建设，加强金融与医疗、教育、消费、产业互联网深度融合。

面对数据安全、算法偏见、网络攻击等新型风险，专家建议健全数字金融监管框架，在构建智能监管平台的同时，加强跨部门协同监管；强化数据安全与隐私保护；完善金融消费者保护体系。

05 金融改革迈向高质量，服务实体经济

总体而言，曾刚表示，未来五年的金融改革发展，既是对过去经验的总结升华，更是面向未来的战略谋划。通过一系列重点工作与切实举措，中国金融体系将更加成熟、更加稳健，为中国式现代化建设提供坚实的金融支撑。

“十五五”时期，中国金融业将迎来从“规模扩张”到“提质增效”的关键转型。曾刚认为，金融改革的核心目标之一是加快建设金融强国，坚定不移走中国特色金融发展之路，其根本宗旨在于全面提升金融服务实体经济质效。

在“十五五”期间，金融工作将呈现出服务实体、创新驱动、风险防控三位一体的鲜明特征。金融业需要实现从“规模扩张”向“提质增效”的转变，深入推动金融供给侧结构性改革，更加注重金融资源配置的质量和效率，更加聚焦于科技创新和产业升级。

曾刚曾指出，消费和科创有望成为“十五五”期间精准发力的重要抓手，也是金融支持服务实体经济的重点方向。金融机构应当通过金融资源的优化配置，更好地服务国家战略和实体经济需求。

曾刚在博鳌论坛的演讲为“十五五”期间中国金融业的发展描绘了清晰路径。随着金融“五篇大文章”的深入推进，中国金融体系将更加成熟稳健。未来五年，随着这些措施的落地，中国金融业有望在支持实体经济、防控金融风险、深化金融改革等方面取得新的重大进展。