金融健康是普惠金融高质量发展的核心标志，关乎人民群众的获得感、幸福感、安全感。

11月18日，中金财富与中国人民大学中国普惠金融研究院联合发布《拥抱金融健康》普惠金融白皮书。中金财富总裁王建力在发布会上表示，我国居民与中小企业金融健康发展面临四大机遇——政策导向明确、市场需求迫切、科技赋能强劲、生态协同初现。

白皮书显示，近七成受访者的金融健康状况处于较好水平。 金融健康关注微观经济主体顺畅地管理日常收支、稳健地应对冲击、周全地准备未来成长发展所需金融资源，这也是普惠金融从“广覆盖”迈向“高质量”的核心标志。

01 金融健康：普惠金融高质量发展新内涵

金融健康作为普惠金融发展的重要指标，其内涵涵盖“三天”：顺畅管理日常收支（每一天）、稳健应对冲击（下雨天）、周全准备未来成长发展所需金融资源（有一天）。

提升金融健康水平有助于增强居民消费能力和消费信心，增强中小企业金融韧性，推动宏观经济的稳定和增长。

调研发现，部分受访居民在财务掌控力、管理资金方式、投资未来能力和风险防范等方面存在短板；中小企业主则面临个人金融健康管理与企业金融健康管理的双重挑战。

02 居民财富管理：从房产依赖转向多元配置

我国居民资产配置长期表现出较明显的‘重房产、轻金融’倾向。 随着房地产市场进入新发展阶段，这种单一资产配置模式面临新挑战。

白皮书指出，居民参与权益市场投资与金融健康之间存在双向促进关系。 投资股市的居民有更高概率获得60分以上的金融健康得分，金融健康表现相对更佳。

“长钱长投权益市场”能够发挥复利效应，放大财富管理效果。 非专业居民投资者可通过参与被动投资来抑制行为偏差，多元化的风险金融资产配置有助于改善投资者管理资金方式。

03 中小企业赋能：破解融资难题激活科创动能

中小企业金融健康状况对我国经济发展整体质量和可持续性有直接且深远影响。 白皮书显示，部分中小企业过度依赖银行贷款等间接融资方式，导致财务杠杆率相对较高。

有些企业主个人财务与企业财务存在混同现象，增加了风险相互传导的可能性。 调查显示，仅18.5%的受访中小企业主能较为有效地将个人（家庭）财务与企业财务分开管理。

资本市场能提供并购重组、资源对接等一系列综合服务，助力中小企业实现高质量发展。 中金公司推出“专精特新综合产品包”，整合投银联动、早期融资咨询等多维度资源，为早期企业全面赋能。

04 四大机遇：金融健康发展的有利条件

王建力指出，金融健康发展面临四大机遇。

政策导向明确是国家把人民富裕、民生保障与高质量发展放在重要位置，为推进金融健康创造了良好政策环境。

市场需求迫切体现在居民财富积累和投资理财意识逐步觉醒，中小企业主对精细化财务管理需求日益旺盛。

科技赋能强劲是指大数据、人工智能等技术应用，为精准评估金融健康状况，开发个性化、预防性金融产品与服务提供了强大工具。

生态协同初现表现为金融企业、科技公司、研究机构、社会组织等各方力量正加速汇聚，共同探索提升金融健康的有效路径。

05 中金财富的三大角色：守护者、赋能者与攻坚者

王建力表示，中金财富将以白皮书研究成果为指引，在三大领域深化探索。

一是当好居民财富的“守护者”，坚定推进买方投顾转型，通过专业配置引导长期投资、价值投资、理性投资；自主研发数字化工具体系，让财富管理更稳健、更可持续。

二是当好中小企业的“赋能者”，依托中金公司普惠金融服务体系“中金金禾”全方位深度赋能中小企业，助力中小企业高质量发展。

三是当好金融改革的“攻坚者”，期待完善制度供给，将金融健康纳入普惠金融核心指标，加快买方投顾模式推广；建议进一步优化资本市场生态，构建覆盖“普惠信贷-普惠理财-普惠保险”的服务闭环。

展望“十五五”，随着国家层面加快建设金融强国，金融健康将成为衡量普惠金融发展成果的关键指标。从居民财富管理转型到中小企业融资创新，从买方投顾能力提升到金融健康生态构建，普惠金融正迎来从“广覆盖”到“高质量”的历史性转变。